الورقة البيضاء في العملات الرقمية هي المستند الذي ينشره المشروع لشرح ما يبنيه، وكيف تعمل تقنيته، وكيف يعمل رمزه. والمقصود منها أن تكون المصدر الأساسي عن المشروع.
وثمة مستند واحد أرسى القالب. ففي 31 أكتوبر 2008، نشر ساتوشي ناكاموتو ورقة "Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System". تسع صفحات، وثمانية مراجع، وكلمة "البلوكتشين" لا تظهر فيها ولا مرة واحدة.
ما يُفترض أن تحتويه الورقة البيضاء
- المشكلة. ما هو المُعطَّل، ولماذا لا تُصلحه الحلول القائمة.
- المقاربة التقنية. كيف يعمل النظام، بتفصيل كافٍ يُمكّن أحداً من تقييمه.
- اقتصاديات الرمز. إجمالي المعروض، والتوزيع، والمخصصات للفريق والمستثمرين، وجدول فتح الأقفال، وما يفعله الرمز فعلياً.
- البنية. آلية الإجماع، وتصميم الشبكة، والاعتماديات على أنظمة أخرى.
- الفريق. من يبنيه، بهويات قابلة للتحقق.
- خريطة الطريق. ماذا يُطلق ومتى.
- المخاطر. ما يمكن أن يسير على نحو خاطئ. وهذا القسم غائب في كثير من الأحيان، وهذا بحد ذاته معلومة مفيدة.
أما الورقة البيضاء لـ Bitcoin، فهي تغطي البندين الأولين ببراعة استثنائية ولا تكاد تتناول بقية البنود. إنها مقترح تقني. وليست مستند جمع تبرعات.
كيف تغيّرت الأوراق البيضاء
الأمر يستحق الفهم. فهو يوضح لماذا فقد هذا الشكل مصداقيته.
فخلال طفرة الطروحات الأولية للعملات (ICO) في 2017 و2018، أصبحت الورقة البيضاء أداةً لجمع الأموال. وقد جُمعت مبالغ ضخمة اعتماداً على مستندات تصف أنظمة لم يبنها أحد. وكان الانتحال شائعاً، وكذلك أعضاء الفرق المفبركون، والرسوم التوضيحية المستعارة، وخرائط الطرق التي لا عمل هندسياً وراءها.
وكإشارة اليوم، تحمل الورقة البيضاء وزناً أقل بكثير مما كانت تحمله في عام 2013. وكثير من المشاريع الجدية تنشر الآن وثائق تقنية ومستودعات برمجية وتقارير تدقيق بدلاً منها، وتتعامل مع الورقة البيضاء كإجراء شكلي.
لذلك لم يعد السؤال هو ما إذا كان للمشروع ورقة بيضاء. بل إن ما يكشفه المستند عندما تقرؤه فعلاً هو ما يهم.
كيف تقرؤها بعين ناقدة
اعمل عليها بهذا الترتيب، لأن الفحوصات التي تُقصي أكبر عدد من المشاريع تقع قرب البداية وتستهلك أقل قدر من الوقت. فالمشكلات تظهر مبكراً.
1. تحقق من اقتصاديات الرمز قبل التقنية. إجمالي المعروض، والمعروض المتداول، وتوزيع المخصصات. ما النسبة التي ذهبت إلى الفريق والمستثمرين الأوائل، ومتى تُفتح أقفالها؟ إن عملية فتح أقفال كبيرة تنتظرك في المستقبل هي التفصيل الأكثر قدرة على التنبؤ في معظم الأوراق البيضاء.
2. ابحث عمّا يفعله الرمز. كثير من المستندات يصف نظاماً يعمل جيداً بدون الرمز، ثم يُلحق به رمزاً على أي حال. وحيث تكون الوظيفة هي "الحوكمة" ولا شيء غيرها، اسأل عمّا تجري حوكمته أصلاً.
3. اختبر صياغة المشكلة. هل المشكلة موجودة فعلاً؟ وهل البلوكتشين هو الحل المعقول، أم أن قاعدة بيانات تكفي؟ كثير من المشاريع يفشل عند هذا السؤال وحده.
4. تحقق من الفريق. أسماء قابلة للتحقق، وسجلات حقيقية، وأعمال يمكنك البحث عنها. والفرق مجهولة الهوية ليست مُستبعدة تلقائياً، لكنها تُسقط أي حق لك في الرجوع بالمطالبة تماماً.
5. اقرأ القسم التقني باحثاً عن التحديد الدقيق. فالعمل الهندسي الحقيقي يحتوي أرقاماً ومقايضات وقيوداً معترفاً بها. أما اللغة التقنية الغامضة فلا تخفي عادةً شيئاً تحتها.
6. ابحث عن الانتحال. الصق جملاً مميزة في محرك بحث. فالمشاريع لا تزال تُكشف بهذه الطريقة.
7. قارن خريطة الطريق بما تحقق فعلاً. فإذا كان المستند عمره سنتان، تحقق من ما سُلّم مقابل ما وُعد به. ولا شيء يخبرك بأكثر من ذلك.
العلامات التحذيرية
| الإشارة | لماذا تهم |
|---|---|
| عوائد مضمونة أو متوقعة | لا يوجد مستند تقني شرعي يتضمن ذلك |
| توقعات أو رسوم بيانية للأسعار | مادة تسويقية في ثوب بحثي |
| عدم وجود قسم لاقتصاديات الرمز | أهم المعلومات هي المعلومات الغائبة |
| صور للفريق بدون أسماء | استخدام الصور الجاهزة أمر شائع |
| كثافة في المصطلحات الرائجة بدون تفاصيل محددة | كثيراً ما يخفي غياباً للعمل الهندسي |
| عدم وجود قسم للمخاطر | لكل نظام حقيقي أوضاع فشل |
| شراكات لا يمكن التأكد منها | تُستخدم الشعارات المذكورة روتينياً بدون أي اتفاق |
المستندات التي تستحق القراءة
ثمة مستندان يستحقان القراءة لذاتهما، أياً كان رأيك في الأصول التي أنتجاها في النهاية أو في الصناعة التي نمت حولهما.
الورقة البيضاء لـ Bitcoin تمتد على تسع صفحات وهي مفهومة في معظمها دون خلفية في علوم الحاسوب. فهي تطرح مشكلة، وتقترح آلية، ثم تتوقف.
أما الورقة البيضاء لـ Ethereum، التي نشرها Vitalik Buterin في أواخر عام 2013، فهي أطول وتشرح المنطق الكامن وراء العقود القابلة للبرمجة لا الآلية وحدها.
وكلتاهما تتشاركان خصيصة تفتقر إليها معظم المستندات اللاحقة. فهما تُحاججان لصالح شيء ما، بتحديد يكفي لأن يكون خاطئاً.
ما لا تخبرك به الورقة البيضاء
- ما إذا كان الكود موجوداً. فالمستندات ليست تطبيقات فعلية. تحقق من المستودع البرمجي.
- ما إذا كانت لا تزال سارية. فالمشاريع تغيّر اتجاهها. وكثير من الأوراق البيضاء يصف أنظمة تُركت منذ سنوات.
- ما إذا كان الفريق قادراً على التنفيذ. فكتابة تصميم مقنع وإطلاقه فعلياً مهارتان لا صلة بينهما.
- ما إذا كان الرمز سيفعل أي شيء. فاقتصاديات الرمز تصف آليات مقصودة، لا نتائج أبداً.
- ما إذا كان قد اجتاز تدقيقاً. فهذا مستند منفصل تماماً، وغيابه يستحق الملاحظة.
أين يقع mb.io في الصورة
قراءة الورقة البيضاء جزء من تقييم أي رمز. ولتداوله، تريد منصةً راجعته هي أيضاً، وهذا ما تفعله منصة تداول العملات الرقمية المرخّصة.
mb.io هي منصة تداول فوري للعملات الرقمية مرخّصة ومدعومة من MultiBank Group، وهي مؤسسة مالية تأسست عام 2005 وتخدم أكثر من مليوني عميل في أكثر من 100 دولة.
- كل أصل مُدرج تتم مراجعته قبل وصوله إلى المنصة
- مرخّصة من VARA في الإمارات العربية المتحدة ومن AUSTRAC في أستراليا
- تقييم أمني 10/10 من Hacken، وهي جهة تدقيق مستقلة لأمن البلوكتشين
- حفظ بمعايير المؤسسات بتقنية MPC مدعوم من Fireblocks، مع فصل أموال العملاء
- اشترِ وبِع وبادل في ثلاث خطوات، من إنشاء الحساب إلى الشراء
- دعم عملاء على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، على الويب وعلى تطبيقي iOS وAndroid
افتح حسابك وابدأ التداول على mb.io.
الأسئلة الشائعة
ما هي الورقة البيضاء في العملات الرقمية؟
هي مستند ينشره مشروع لشرح ما يبنيه، وكيف تعمل تقنيته، وكيف يعمل رمزه. والمقصود منه أن يكون المرجع التقني الأساسي.
متى نُشرت الورقة البيضاء لـ Bitcoin؟
في 31 أكتوبر 2008، بقلم ساتوشي ناكاموتو، بعنوان "Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System". تسع صفحات، وكلمة "البلوكتشين" لا تظهر فيها إطلاقاً.
هل لكل مشاريع العملات الرقمية ورقة بيضاء؟
لمعظمها، وهذا يعني أقل مما كان يعني في السابق. فالمشاريع الجدية تُقدّم الآن الوثائق التقنية والكود العلني وتقارير التدقيق. وكثير من المشاريع التي لا مضمون لها تنشر أوراقاً بيضاء مصقولة.
ما الذي ينبغي أن أبحث عنه في الورقة البيضاء؟
اقتصاديات الرمز أولاً: المعروض، والمخصصات للفريق والمستثمرين، وجدول فتح الأقفال. ثم ما إذا كان للرمز وظيفة، وما إذا كانت المشكلة حقيقية، وما إذا كان الفريق قابلاً للتحقق، وما تحقق فعلياً منذ النشر.
هل الأوراق البيضاء موثوقة؟
كإشارة، أقل بكثير مما كانت خلال الفترة من 2013 إلى 2016. فقد جاءت طفرة الطروحات الأولية للعملات في 2017 و2018 بانتحال واسع النطاق، وفرق مفبركة، ومستندات تصف أنظمة لم يبنها أحد.
ما الفرق بين الورقة البيضاء والورقة المختصرة (Litepaper)؟
الورقة المختصرة ملخص أقصر وأقل تقنية موجّه إلى جمهور عام. وبعض المشاريع ينشر كليهما. وحيث لا توجد سوى ورقة مختصرة، فإن المنطق التفصيلي لم يُعلَن.
هل وجود ورقة بيضاء يعني أن المشروع شرعي؟
لا. فإنتاج مستند لا يكاد يكلّف شيئاً، وكل من دليل عملية التضخيم والتصريف ودليل السحب البساطي يتضمن ورقة بيضاء بشكل روتيني. فهي نقطة انطلاق للبحث لا دليل إثبات.
أين أجد الورقة البيضاء لمشروع ما؟
عادةً على موقع المشروع نفسه، وأحياناً في مستودعه البرمجي العلني. والوصول إليها عبر النطاق الرسمي أمر مهم، لا عبر رابط في رسالة، لأن المستندات المزيفة على مواقع مزيفة مسار تصيّد معتاد.
