تقارن نسبة المخاطرة إلى العائد بين ما قد تخسره في صفقة وما قد تربحه منها، وتُحسب قبل الدخول. فالمخاطرة بمبلغ 100 دولار لتحقيق 300 دولار تعطي نسبة 1:3. وما تفعله هذه العملية الحسابية هو تحديد عدد المرات التي يجب أن تكون فيها الاستراتيجية صحيحة لتحقيق التعادل، وهو النصف الثاني الذي يُغفل عادةً عند الاستشهاد بالنسبة.
كيف تُحسب
خذ المسافة إلى مستوى وقف الخسارة، مقابل المسافة إلى مستوى الهدف.
اشترِ عند 100 دولار مع وقف خسارة عند 90 دولاراً وجني أرباح عند 130 دولاراً، فتكون قد خاطرت بـ 10 دولارات لتحقيق 30 دولاراً. وهذه نسبة 1:3.
النسبة خطة وليست نتيجة. فهي تصف ما كنت تنويه عند فتح المركز، ولا تصمد إلا إذا تصرف المستويان كما هو متوقع، وهو ما يمنعه الانزلاق السعري والفجوات السعرية بانتظام.
النصف الذي يُغفل
من دون معدل ربح، لا تعني النسبة شيئاً. ومعظم الشروحات تتجاهل هذه النقطة.
| نسبة المخاطرة إلى العائد | معدل الربح المطلوب لتحقيق التعادل |
|---|---|
| 1:1 | 50% |
| 1:2 | 33.3% |
| 1:3 | 25% |
| 1:5 | 16.7% |
| 2:1 | 66.7% |
| 3:1 | 75% |
اقرأ الصفّين الأخيرين بعناية. فالمخاطرة بـ 300 دولار لتحقيق 100 دولار تتطلب أن تكون على صواب في 75% من الحالات لمجرد تجنب خسارة المال، قبل احتساب الرسوم.
واقرأ الصفوف العليا بالعناية ذاتها. فنسبة 1:5 التي تبدو ممتازة تتطلب أن تكون على صواب في 16.7% من الحالات فقط، وهو ما يعني أيضاً أن الخطأ في أكثر من أربع مرات من كل خمس هو التجربة المتوقعة. وبصرف النظر عن الحساب، لا يستطيع معظم الناس تحمّل هذا التسلسل.
الفخ الكامن في الأهداف الواسعة
هنا تُستغل النسبة، عن غير قصد في الغالب، من قبل كل من يحدد الهدف أولاً ثم يعمل بشكل عكسي للوصول إلى وقف خسارة يجعل الأرقام تبدو مقبولة. بشكل عكسي. في كل مرة.
فإبعاد الهدف أكثر أو تقريب وقف الخسارة يحسّن أي نسبة على الورق. ولا يجعل أي من التغييرين الصفقة أفضل. فوقف الخسارة الموضوع داخل النطاق الطبيعي لحركة الأصل يُفعَّل بسبب الضجيج السعري، والهدف الموضوع خارج نطاق الحركة المحتملة لا يتحقق أبداً.
المستويات ذات المعنى هي التي يجب أن تأتي أولاً. مناطق الدعم والمقاومة، والتقلب المعتاد للأصل، والنقطة التي يثبت عندها خطأ سبب الدخول في الصفقة. حدد المستويات، ثم احسب النسبة. أما عكس هذا الترتيب فينتج رقماً مغرياً مرتبطاً بصفقة لم تكن واقعية أصلاً.
التوقع الرياضي، وهو الرقم الحقيقي
الجمع بين النسبة ومعدل الربح يعطي التوقع الرياضي، أي متوسط النتيجة لكل صفقة عبر سلسلة طويلة. وهو الرقم الذي يقرر ما إذا كان النهج ناجحاً.
اضرب معدل الربح في متوسط الربح، ثم اطرح معدل الخسارة مضروباً في متوسط الخسارة.
فاستراتيجية تربح في 40% من الحالات بنسبة 1:2 تنتج: (0.40 × 2) ناقص (0.60 × 1)، وهو ما يساوي 0.2. توقع رياضي إيجابي، ما يعني أنها تحقق 0.2 وحدة لكل وحدة مخاطرة في المتوسط عبر عدد كبير من الصفقات.
ويتكشف بذلك أمران. فالتوقع الرياضي الإيجابي لا يقول شيئاً عن أي صفقة منفردة، بل عن سلسلة طويلة فقط. كما أن الرسوم وفروق الأسعار والانزلاق السعري تُخصم جميعها من تلك الـ 0.2، بما يكفي لتحويل استراتيجية إيجابية بالكاد إلى سلبية.
ما لا تأخذه النسبة في الحسبان
- واقع التنفيذ. أوامر الوقف تُنفَّذ دون مستوياتها في الأسواق السريعة. والأهداف تُفوَّت بفارق سنتات قليلة ثم ينعكس السعر.
- الرسوم وفارق السعر. تكاليف الدورة الكاملة تُخصم من كل نتيجة، وفي الأسواق الضعيفة السيولة تتجاوز دقة النسبة تماماً.
- حجم المركز. نسبة 1:3 على مركز بحجم مفرط تظل مدمّرة. فالنسبة وتحديد الحجم قراران منفصلان.
- الارتباط. عشر صفقات بنسبة 1:3 على عشر عملات بديلة مترابطة أقرب إلى صفقة واحدة منها إلى عشر صفقات.
- ما إذا كان تقدير معدل الربح حقيقياً. فمعظم التقديرات مستمدة من عينات صغيرة أو من الذاكرة، وكلاهما يميل إلى التجميل.
كيف تُستخدم النسبة
بشكل وصفي، لأن ما يناسب أي شخص يعتمد على استراتيجيته ومزاجه.
يستخدمها المتداولون عموماً كمرشّح لا كهدف، فيرفضون الصفقات التي لا يبرر فيها الارتفاع المحتمل المسافة إلى وقف خسارة منطقي. ويستخدمها آخرون لتحديد أحجام المراكز، بالمخاطرة بنسبة ثابتة من رأس المال في كل صفقة بغض النظر عن الإعداد الفني.
أما الخطأ الشائع فهو اعتبار النسبة المواتية سبباً لدخول صفقة لا ميزة أخرى لها. فالحساب الجيد لفكرة سيئة يبقى فكرة سيئة.
والنسبة التي تناسبك تعتمد على معدل ربحك، وأفقك الزمني، وعدد الخسائر المتتالية التي يمكنك تحمّلها دون التخلي عن النهج. ولا يمكن لأي صفحة أن تجيب عن ذلك.
أين يأتي دور mb.io
أي نسبة مخططة تعتمد على مطابقة التنفيذ للخطة، وهذه خاصية تتعلق بمكان التداول.
mb.io هي منصة تداول فوري للعملات الرقمية مرخصة ومدعومة من MultiBank Group، وهي مؤسسة مالية تأسست عام 2005 وتخدم أكثر من 2 مليون عميل في أكثر من 100 دولة.
- مرخصة من VARA في الإمارات ومن AUSTRAC في أستراليا
- سرعة تنفيذ تبلغ 40 نانوثانية
- تقييم أمني 10/10 من Hacken، وهي جهة تدقيق أمني مستقلة متخصصة في البلوكتشين
- حفظ آمن بتقنية MPC بمستوى مؤسسي مدعوم من Fireblocks، مع فصل أموال العملاء
- دعم عملاء متعدد اللغات على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع
افتح حسابك وابدأ التداول على mb.io.
الأسئلة الشائعة
كيف أحسب نسبة المخاطرة إلى العائد؟
اقسم المسافة إلى وقف الخسارة على المسافة إلى الهدف. فالشراء عند 100 دولار مع وقف عند 90 دولاراً وهدف عند 130 دولاراً يعني المخاطرة بـ 10 دولارات لتحقيق 30 دولاراً، أي 1:3.
ما هي نسبة المخاطرة إلى العائد الجيدة؟
لا توجد إجابة شاملة، لأن النسبة لا تعني شيئاً إلا مقترنة بمعدل ربح. فنسبة 1:3 تحتاج معدل ربح 25% لتحقيق التعادل. ونسبة 3:1 تحتاج 75%.
هل تعني النسبة الأعلى صفقة أفضل؟
لا. فيمكن تحسين أي نسبة بإبعاد الهدف أو تقريب وقف الخسارة، ولا يجعل أي من التغييرين الصفقة أكثر احتمالاً للنجاح. فالمستويات يجب أن تأتي من بنية السوق أولاً.
ما معدل الربح الذي أحتاجه عند نسبة 1:2؟
33.3% لتحقيق التعادل، قبل احتساب الرسوم. وتحت ذلك تخسر الاستراتيجية المال بغض النظر عن مدى جودة مظهر الإعدادات الفنية الفردية.
ما هو التوقع الرياضي؟
معدل الربح مضروباً في متوسط الربح، ناقص معدل الخسارة مضروباً في متوسط الخسارة. وهو يعطي متوسط النتيجة لكل صفقة عبر سلسلة طويلة، وهو الرقم الذي يحدد فعلياً ما إذا كان النهج ناجحاً.
لماذا يخسر المتداولون المال رغم النسب الجيدة؟
لأن النسب تتجاهل معدل الربح، وحجم المركز، والرسوم، والانزلاق السعري، والارتباط بين المراكز. فالنسبة المواتية على مركز مفرط الحجم في عشرة أصول مترابطة ليست الحماية التي تبدو عليها.
هل ينبغي أن أستخدم نسبة ثابتة دائماً؟
يعتمد ذلك على استراتيجيتك وما يمكنك تحمّله نفسياً. فنهج 1:5 يعني الخطأ في أكثر من أربع مرات من كل خمس، وهو ما يتخلى عنه كثيرون قبل أن تُتاح للحساب فرصة النجاح.
هل تضمن النسبة أن خسارتي محدودة؟
لا. فهي تفترض تنفيذ وقف الخسارة عند مستواك، وهو ما تمنعه الأسواق السريعة ودفاتر الأوامر الضعيفة بانتظام. فالمخاطرة المخططة والمخاطرة المتحققة رقمان مختلفان.
