منصة تداول الكريبتو هي منصة تشتري وتبيع وتبادل من خلالها العملات الرقمية، سواء مقابل عملات رقمية أخرى أو مقابل النقود التقليدية مثل الدولار أو اليورو. واختيار المنصة المناسبة أهم بكثير مما يتوقعه معظم المبتدئين. فالمنصة تحتفظ بأموالك، وإخفاقها يعني خسارتك.
ولا شيء من ذلك نظري. فقد انهارت FTX في نوفمبر 2022 وهي في مصاف أكبر منصات التداول في العالم. وخسر عملاء لم يرتكبوا أي خطأ إمكانية الوصول إلى أصولهم. فالمنصة التي تختارها هي أكبر مخاطر طرف مقابل يتحملها معظم مستخدمي الكريبتو على الإطلاق. فاختر بعناية.
كيف تعمل منصة تداول الكريبتو
تعمل المنصات المركزية بشكل شبيه إلى حد كبير بوسيط الأسهم. فأنت تودع الأموال. وتحتفظ المنصة بها، وتتداول أنت مقابل سجل أوامر يطابق أمرك مع شخص يأخذ الجانب الآخر.
وخلف تلك الواجهة، تحدث ثلاثة أمور.
- الحفظ. تحتفظ المنصة بأصولك وتتحكم بالمفاتيح الخاصة.
- المطابقة. يقوم محرّكها بمزاوجة أوامر الشراء والبيع حسب السعر والوقت.
- التسوية. تُحدَّث الأرصدة داخلياً. ولا شيء يلمس البلوكتشين حتى تقوم بالسحب.
وهذه النقطة الثالثة تفاجئ الناس. فالصفقات داخل المنصة هي مدخلات في قاعدة بيانات، وليست معاملات على الشبكة، ولهذا تُسوّى فورياً وتكلّف أقل من نقل الأموال بنفسك.
الأنواع الرئيسية
| النوع | كيف يعمل | الحفظ |
|---|---|---|
| المركزية (CEX) | شركة تُشغّل سجل أوامر وتحتفظ بالأموال | المنصة تحتفظ بمفاتيحك |
| اللامركزية (DEX) | عقود ذكية تُسعّر الصفقات مقابل مجمعات السيولة | أنت تحتفظ بمفاتيحك |
| الند للند (P2P) | المنصة تطابق أفراداً يتمّون التسوية مباشرة | عادة حساب ضمان أثناء الصفقة |
| الوسيط | يبيعك الكريبتو بسعر معروض، بلا سجل أوامر | يختلف حسب المزوّد |
ولأن الإيداعات النقدية ودعم العملاء والحساب القابل للاستعادة أمور يصعب توفيرها في أي مكان آخر، يبدأ معظم الناس على منصة تداول مركزية.
كيف تختار منصة تداول كريبتو
راجع هذه النقاط بالترتيب. فالأولى ليست مسألة تفضيل.
1. التنظيم والترخيص. تحقق من الجهة التي تُرخّص المنصة وفي أي نطاق قضائي. فالمنصة المرخصة تعمل وفق متطلبات رأس مال والتزامات إبلاغ ورقابة، وهناك جهة يمكنك التصعيد إليها عند حدوث مشكلة. أما المنصة غير المرخصة فلا تقدم شيئاً من ذلك، أياً كان ما تقوله دعاياتها. وتحقق من الترخيص على السجل الرسمي للجهة التنظيمية نفسها بدلاً من الاعتماد على كلام الموقع.
2. الحفظ وإثبات الاحتياطيات. اسأل عن مكان الاحتفاظ بالأصول، وما إذا كانت أموال العملاء مفصولة عن أموال الشركة، وما إذا كانت المنصة تنشر إثباتاً للاحتياطيات. فخلط أموال العملاء بأموال الشركة هو بالضبط ما أخفق في FTX.
3. السجل الأمني. ابحث عن تدقيقات أمنية مستقلة، وممارسات التخزين البارد، وما إذا كانت المنصة قد اختُرقت في أي وقت. فدرجات التدقيق المنشورة من شركات مثل Hacken أو CertiK قابلة للتحقق. أما الادعاءات الذاتية فلا.
4. السيولة الحقيقية. السيولة العميقة تعني أن أوامرك تُنفّذ قريباً من السعر المعروض. أما السجلات الضعيفة فتكلّفك في كل صفقة عبر الانزلاق السعري. وهذا الانزلاق يتجاوز في كثير من الأحيان الرسوم المعلنة.
5. إجمالي الرسوم. قارن رسوم صانع السوق ومتلقي السوق، ورسوم الإيداع والسحب، وفارق السعر. فالنسبة المعلنة ليست إلا جزءاً من الصورة.
6. الوصول إلى العملات النقدية. تحقق من طرق الإيداع والعملات المدعومة. ثم تحقق من التكلفة الفعلية للسحب إلى حسابك البنكي.
7. اختيار الأصول. كثرة الإدراجات لا تعني تلقائياً جودة أعلى. فالقائمة المنسّقة تعني أن شخصاً قد راجع ما تم إدراجه، أما وجود آلاف الرموز فيعني عادة أن لا أحد راجعها.
8. الدعم والنطاق القضائي. اعرف ما إذا كان الدعم قابلاً للوصول فعلاً. وتحقق من قانون الدولة الذي يحكم حسابك.
التنظيم، بتفصيل أكبر
يتصدر التنظيم القائمة. ويستحق الأمر مساحة إضافية لتحديد ما يغيّره بدقة.
عادةً ما يجب على المنصة المرخصة الاحتفاظ باحتياطيات رأسمالية، وفصل أصول العملاء، وتشغيل برامج اعرف عميلك ومكافحة غسل الأموال، والخضوع للتدقيق، وتقديم التقارير إلى جهتها التنظيمية. وهذه الالتزامات مكلفة. ولهذا السبب تحديداً تعرض المنصات غير المرخصة رسوماً أقل.
وحق الرجوع هو ما تحصل عليه مقابل ذلك. وهو لا يوجد إلا قبل أن تحتاجه. فحين تُخفق شركة مرخصة أو تسيء التصرف، توجد جهة رقابية تملك سلطة التحقيق والتحرك. أما حين تتوقف منصة خارجية عن معالجة السحوبات، فكثيراً ما لا يوجد أحد للاتصال به.
والتحقق أمر بسيط. فالجهات التنظيمية تنشر سجلات عامة للكيانات المرخصة، ولذا يمكن التحقق من الترخيص بدلاً من الثقة به.
علامات التحذير
- عوائد مضمونة بأي حجم، وهو ما لا تقدمه أي منصة تداول مشروعة
- عدم ذكر جهة تنظيمية بالاسم، أو ادعاءات غامضة بأنها "متوافقة" دون تسمية جهة رقابية
- عدم وجود تحقق من الهوية، إذ تفرضه كل منصة مرخصة
- مشاكل في السحب يبلّغ عنها المستخدمون، وهي تاريخياً أول إشارة على الإعسار
- قيادة مجهولة، أو صفحة فريق بلا أسماء قابلة للتحقق
- أساليب ضغط، أو عروض بعدّاد تنازلي، أو مكافآت على الإيداعات الأكبر
موقع mb.io من ذلك
طبّق تلك القائمة على mb.io. فهي منصة تداول فوري للكريبتو مرخصة، من VARA في الإمارات ومن AUSTRAC في أستراليا. وتقف خلفها MultiBank Group، وهي مؤسسة مالية تأسست في عام 2005 وتخدم أكثر من مليوني عميل في أكثر من 100 دولة.
- مرخصة من VARA في الإمارات ومن AUSTRAC في أستراليا، وقابلة للتحقق في كلا السجلين
- تقييم أمني 10/10 من Hacken، وهي جهة تدقيق أمني مستقلة لتقنيات البلوكتشين
- حفظ بمعايير مؤسسية بتقنية MPC مدعوم من Fireblocks، مع فصل أموال العملاء
- قائمة أصول منسّقة، فلا تحتاج إلى الغوص بين آلاف الرموز لتجد ما يستحق التداول
- الشراء والبيع والمبادلة في ثلاث خطوات، من إنشاء الحساب إلى الشراء
- دعم عملاء على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، على الويب وعلى تطبيقي iOS وAndroid
افتح حسابك وابدأ التداول على mb.io.
الأسئلة الشائعة
ما هو أكثر أنواع منصات تداول الكريبتو أماناً؟
المنصة المركزية المرخصة التي تفصل أموال العملاء وتنشر تدقيقات أمنية تحمل أقل مخاطر تشغيلية لمعظم المستخدمين. أما المنصات اللامركزية فتلغي مخاطر الحفظ بالكامل وتستبدلها بمخاطر العقود الذكية وبانعدام حق الرجوع إذا أخطأت.
كيف أتحقق من أن منصة تداول الكريبتو مرخصة؟
ابحث عن الترخيص في السجل العام للجهة التنظيمية مباشرة. فجهات مثل VARA في الإمارات وAUSTRAC في أستراليا تنشر قوائم قابلة للبحث بالكيانات المرخصة، ولذا يمكن التحقق من أي ادعاء على موقع منصة بشكل مستقل.
ماذا يحدث للكريبتو الخاص بي إذا انهارت المنصة؟
يعتمد الأمر على ما إذا كانت أموال العملاء مفصولة. فحيث تكون الأصول مفصولة بشكل سليم والمنصة مرخصة، تكون فرص الاستعادة أعلى بكثير. أما عملاء FTX في نوفمبر 2022 فقد اكتشفوا أن أموال العملاء والشركة كانت مخلوطة، واستغرقت الاستعادة سنوات.
هل يجب أن أُكمل إجراءات اعرف عميلك (KYC) على منصة تداول الكريبتو؟
على أي منصة مركزية مرخصة، نعم. فالتحقق من الهوية شرط قانوني بموجب قواعد مكافحة غسل الأموال في كل نطاق قضائي رئيسي، والمنصات التي تعلن عدم وجود تحقق تعمل خارج تلك الأطر.
أي منهما أرخص، المنصة المركزية أم اللامركزية؟
يعتمد على الصفقة. فالمنصات المركزية تقدم عادة فوارق سعرية أضيق وسيولة أعمق على الأزواج الرئيسية. أما المنصات اللامركزية فتتجنب رسوم الحساب وتضيف تكاليف غاز الشبكة، ما يجعلها مكلفة للصفقات الصغيرة.
هل ينبغي أن أترك الكريبتو الخاص بي على المنصة؟
الحفظ عند المنصة يعني أنها تحتفظ بمفاتيحك، والحفظ الذاتي يعني أنك تحتفظ بها. ولكل منهما مخاطره المتميزة: إخفاق المنصة من جهة، والخسارة الدائمة بسبب مفتاح مفقود من جهة أخرى. وأيهما يناسبك يعتمد على المبلغ ووتيرة التداول وممارساتك الأمنية.
ما الفرق بين منصة تداول الكريبتو والوسيط؟
المنصة تطابق أمرك مع متداولين آخرين عبر سجل أوامر. أما الوسيط فيبيعك الكريبتو مباشرة بسعر معروض. أبسط، وبفارق سعري أوسع عادة.
