Risk-getiri oranı, bir işlemde kaybetme ihtimalinizin bulunduğu tutarı kazanma ihtimalinizin bulunduğu tutarla karşılaştırır ve pozisyona girmeden önce hesaplanır. 300 dolar kazanmak için 100 dolar riske atmak 1:3 oranını verir. Bu aritmetiğin yaptığı şey, bir stratejinin başabaş noktasına ulaşmak için ne sıklıkla haklı çıkması gerektiğini belirlemektir; oran ise rutin olarak bu ikinci yarısı olmadan aktarılır.
Nasıl hesaplanır
Zarar durdur seviyenize olan mesafeyi, hedefinize olan mesafeyle karşılaştırın.
100 dolardan alıp zarar durdur emrini 90 dolara, kar al emrini 130 dolara koyarsanız 30 dolar kazanmak için 10 dolar riske atarsınız. Bu 1:3'tür.
Oran bir plandır, bir sonuç değil. Pozisyonu açarken neyi amaçladığınızı tarif eder ve yalnızca her iki seviye de beklendiği gibi davranırsa geçerlidir; kayma ve fiyat boşlukları da bunu düzenli olarak engeller.
Atlanan yarı
Kazanma oranı olmadan bir oran hiçbir anlam ifade etmez. Açıklamaların çoğu bu noktayı atlar.
| Risk-getiri oranı | Başabaş için gereken kazanma oranı |
|---|---|
| 1:1 | %50 |
| 1:2 | %33,3 |
| 1:3 | %25 |
| 1:5 | %16,7 |
| 2:1 | %66,7 |
| 3:1 | %75 |
Son iki satırı dikkatle okuyun. 100 dolar kazanmak için 300 dolar riske atmak, ücretler hariç yalnızca para kaybetmemek için bile zamanın %75'inde haklı çıkmayı gerektirir.
Üstteki satırları da aynı dikkatle okuyun. Kulağa mükemmel gelen 1:5 oranı, zamanın yalnızca %16,7'sinde haklı çıkmayı gerektirir; bu aynı zamanda beş işlemin dördünden fazlasında yanılmanın beklenen deneyim olduğu anlamına gelir. Aritmetik ne derse desin, çoğu insan bu diziye tahammül edemez.
Geniş hedeflerdeki tuzak
Oran burada, genellikle istemeden, önce hedefi belirleyip sonra geriye doğru çalışarak aritmetiği kabul edilebilir gösterecek bir zarar durdur seviyesi bulan herkes tarafından manipüle edilir. Tersinden. Her seferinde.
Hedefi daha uzağa ya da zarar durdur seviyesini daha yakına taşımak kâğıt üzerinde her oranı iyileştirir. Ancak bu değişikliklerin hiçbiri işlemi daha iyi hale getirmez. Bir varlığın normal hareket aralığının içine yerleştirilen bir zarar durdur emri gürültüyle tetiklenir; makul hareket aralığının çok dışındaki bir hedefe ise hiçbir zaman ulaşılmaz.
Önce anlamlı seviyeler gelmelidir. Destek ve direnç bölgeleri, varlığın tipik oynaklığı ve işlemin gerekçesinin yanlış çıkacağı nokta. Önce seviyeleri belirleyin, sonra oranı hesaplayın. Bu sırayı tersine çevirmek, hiçbir zaman gerçekçi olmamış bir işleme iliştirilmiş, göz okşayan bir sayı üretir.
Asıl sayı: beklenti değeri
Oranı ve kazanma oranını birleştirmek, uzun bir işlem dizisi boyunca işlem başına ortalama sonucu veren beklenti değerini verir. Bir yaklaşımın işe yarayıp yaramadığına karar veren sayı budur.
Kazanma oranınızı ortalama kazançla çarpın, ardından kaybetme oranının ortalama kayıpla çarpımını çıkarın.
1:2 oranıyla zamanın %40'ında kazanan bir strateji şunu üretir: (0,40 × 2) eksi (0,60 × 1), yani 0,2. Pozitif beklenti değeri; yani çok sayıda işlem boyunca ortalamada riske atılan birim başına 0,2 birim kazandırır.
İki şey açığa çıkar. Pozitif beklenti değeri herhangi bir tekil işlem hakkında hiçbir şey söylemez, yalnızca uzun bir dizi hakkında konuşur. Ayrıca ücretler, spreadler ve kayma da o 0,2'nin içinden çıkar; bu da sınırda pozitif bir stratejiyi negatife çevirmeye yeter.
Oranın hesaba katmadıkları
- Emir gerçekleşme gerçekliği. Hızlı piyasalarda zarar durdur emirleri belirlenen seviyenin altında gerçekleşir. Hedefler birkaç sent farkla ıskalanır ve fiyat geri döner.
- Ücretler ve spread. Gidiş-dönüş maliyetleri her sonucun içinden çıkar ve sığ piyasalarda oranın hassasiyetini tümüyle aşar.
- Pozisyon büyüklüğü. Fazla büyük tutulmuş bir pozisyonda 1:3 oranı yine de yıkıcıdır. Oran ile pozisyon büyüklüğü ayrı kararlardır.
- Korelasyon. Birbiriyle korelasyonlu on altcoin üzerinde 1:3 oranlı on işlem, on işlemden çok tek bir işleme yakındır.
- Kazanma oranı tahmininin gerçek olup olmadığı. Çoğu, küçük örneklemlerden ya da hafızadan türetilir; her ikisi de yanıltıcı biçimde iyimserdir.
Oran nasıl kullanılır
Betimleyici olarak, çünkü kime neyin uyduğu o kişinin stratejisine ve mizacına bağlıdır.
Yatırımcılar oranı genelde bir hedef olarak değil bir filtre olarak kullanır; makul yükseliş potansiyelinin mantıklı bir zarar durdur seviyesine olan mesafeyi haklı çıkarmadığı işlemleri eler. Bazıları ise pozisyonlarını bununla boyutlandırır ve kurulum ne olursa olsun işlem başına sermayenin sabit bir yüzdesini riske atar.
Yaygın hata, elverişli bir oranı başka hiçbir meziyeti olmayan bir işleme girmek için gerekçe saymaktır. Kötü bir fikrin üzerindeki iyi aritmetik, o fikri kötü olmaktan çıkarmaz.
Size hangi oranın uyduğu; kazanma oranınıza, vade ufkunuza ve yaklaşımı terk etmeden kaç ardışık kayba tahammül edebileceğinize bağlıdır. Bunu hiçbir sayfa yanıtlayamaz.
mb.io bu tabloda nerede duruyor
Planlanan her oran, emir gerçekleşmesinin plana uymasına bağlıdır; bu da işlem yapılan platformun bir özelliğidir.
mb.io, 2005 yılında kurulan ve 100'den fazla ülkede 2 milyondan fazla müşteriye hizmet veren bir finans kuruluşu olan MultiBank Group tarafından desteklenen, düzenlenmiş bir kripto spot borsasıdır.
- BAE'de VARA ve Avustralya'da AUSTRAC tarafından düzenlenir
- 40 nanosaniyelik emir gerçekleştirme hızı
- Bağımsız blok zinciri güvenlik denetçisi Hacken'den 10/10 güvenlik puanı
- Fireblocks altyapısıyla sağlanan kurumsal düzeyde MPC saklama ve ayrıştırılmış müşteri fonları
- 7/24 çok dilli müşteri desteği
Hesabınızı açın ve mb.io üzerinde işlem yapmaya başlayın.
Sıkça sorulan sorular
Risk-getiri oranını nasıl hesaplarım?
Zarar durdur seviyenize olan mesafeyi hedefinize olan mesafeye bölün. 100 dolardan alıp zarar durdur emrini 90 dolara, hedefi 130 dolara koymak, 30 dolar kazanmak için 10 dolar riske atmak demektir; bu da 1:3'tür.
İyi bir risk-getiri oranı nedir?
Evrensel bir yanıt yoktur, çünkü oran ancak bir kazanma oranıyla birlikte anlam kazanır. 1:3 oranı başabaş için %25 kazanma oranı gerektirir. 3:1 oranı ise %75 gerektirir.
Daha yüksek bir oran daha iyi bir işlem anlamına mı gelir?
Hayır. Hedefi daha uzağa ya da zarar durdur seviyesini daha yakına taşıyarak her oran iyileştirilebilir; ancak bu değişikliklerin hiçbiri işlemin işe yarama ihtimalini artırmaz. Seviyeler önce piyasa yapısından gelmelidir.
1:2 oranında hangi kazanma oranına ihtiyacım var?
Ücretler hariç, başabaş için %33,3. Bunun altında, tekil kurulumlar ne kadar iyi görünürse görünsün strateji para kaybeder.
Beklenti değeri nedir?
Kazanma oranının ortalama kazançla çarpımından, kaybetme oranının ortalama kayıpla çarpımının çıkarılması. Uzun bir işlem dizisi boyunca işlem başına ortalama sonucu verir ve bir yaklaşımın işe yarayıp yaramadığını asıl belirleyen sayı budur.
Yatırımcılar neden iyi oranlarla para kaybeder?
Çünkü oranlar; kazanma oranını, pozisyon büyüklüğünü, ücretleri, kaymayı ve pozisyonlar arasındaki korelasyonu göz ardı eder. Birbiriyle korelasyonlu on varlıkta aşırı büyük tutulmuş bir pozisyondaki elverişli bir oran, göründüğü kadar koruma sağlamaz.
Her zaman sabit bir oran kullanmalı mıyım?
Bu, stratejinize ve psikolojik olarak neye dayanabildiğinize bağlıdır. 1:5 yaklaşımı, beş işlemin dördünden fazlasında yanılmak demektir; birçok kişi de aritmetiğe işe yarama fırsatı doğmadan bunu bırakır.
Oran, kaybımın sınırlı kalacağını garanti eder mi?
Hayır. Zarar durdur emrinizin belirlediğiniz seviyeden gerçekleşeceğini varsayar; hızlı piyasalar ve sığ emir defterleri ise bunu düzenli olarak engeller. Planlanan risk ile gerçekleşen risk farklı sayılardır.
